O volume negociado no mercado secundário de renda fixa na B3 somou R$ 4,2 trilhões em 2025, um crescimento de 49% em relação ao ano anterior. Os números englobam Títulos Públicos Federais, Títulos Privados e Créditos de Descarbonização (CBIO), com operações realizadas por meio do Trademate, plataforma eletrônica de negociação da bolsa.

Lançado em 2023, o Trademate é um sistema voltado à negociação eletrônica de ativos de renda fixa e, atualmente, reúne cerca de 650 instituições ativas, formando um ecossistema integrado ao mercado financeiro brasileiro.

Ao longo de 2025, o volume negociado em Títulos Públicos Federais atingiu R$ 2,9 trilhões, alta de 9% em comparação com 2024. Já os Títulos Privados registraram forte avanço, passando de R$ 184 bilhões para R$ 1,3 trilhão no período. No segmento de CBIOs, o volume negociado subiu de R$ 1,3 bilhão para R$ 2 bilhões, um aumento de 56%.

O número de negócios realizados na plataforma cresceu quase seis vezes em relação ao ano anterior. Foram 873.768 operações em 2024, contra 5.178.737 negócios em 2025, refletindo o aumento da liquidez no mercado secundário de renda fixa.

O Trademate apresentou crescimento mês a mês e registrou sucessivos recordes ao longo do ano. Em outubro, o mercado de Títulos Públicos alcançou a marca inédita de R$ 328 bilhões negociados, incluindo um recorde de R$ 29,7 bilhões em um único dia. Em novembro, foi a vez dos Títulos Privados atingirem um novo patamar, com R$ 146 bilhões em volume negociado, o maior já registrado.

“Encerramos 2025 com resultados sólidos e uma base fortalecida para crescer ainda mais neste ano. Nosso foco seguirá em inovação, aumento de liquidez e soluções que transformem a experiência dos participantes, fortalecendo o papel do Trademate na modernização do mercado de renda fixa”, afirma Fernando Bianchini, superintendente de Produtos de Renda Fixa da B3.

Com o objetivo de ampliar a liquidez do mercado secundário de renda fixa, a B3 lançou em 2025 dois programas de formadores de mercado para o Trademate. As iniciativas ajudaram a assegurar spreads competitivos e presença mínima em tela por 70% do tempo de pregão. A plataforma também foi reconhecida pelo Tesouro Nacional como a líder na negociação de títulos públicos pelo 22º período consecutivo.